Opciones Avanzadas Volatilidad De Las Cotizaciones

Cómo operar con volatilidad 8211 Estilo Chuck Norris Cuando el comercio de opciones, uno de los conceptos más difíciles para los operadores principiantes para aprender es la volatilidad, y específicamente cómo el comercio de la volatilidad. Después de recibir numerosos correos electrónicos de la gente con respecto a este tema, que quería tomar una mirada en profundidad a la volatilidad de las opciones. Voy a explicar lo que la volatilidad opción es y por qué es importante. Ill también discutir la diferencia entre la volatilidad histórica y volatilidad implícita y cómo se puede utilizar esto en su cotización, con ejemplos. Enfermo, entonces vistazo a algunas de las principales estrategias de negociación de opciones y cómo sube y baja volatilidad va a afectar. Esta discusión le dará una comprensión detallada de cómo se puede utilizar la volatilidad en su negociación. SideTick VOLATILIDAD EXPLICADO volatilidad de las opciones es un concepto clave para los operadores de opciones e incluso si usted es un principiante, usted debe tratar de tener al menos un conocimiento básico. volatilidad de las opciones es reflejada por el símbolo griego Vega que se define como la cantidad que el precio de una opción cambios en comparación con un cambio 1 de la volatilidad. En otras palabras, una opciones Vega es una medida del impacto de los cambios en la volatilidad subyacente en el precio de la opción. En igualdad de condiciones (sin movimiento en el precio de las acciones, tasas de interés y no hay paso del tiempo), precios de las opciones se incrementará si hay un aumento de la volatilidad y disminuir si hay una disminución de la volatilidad. Por lo tanto, es lógico pensar que los compradores de opciones (las que son largos, ya sea llamadas o pone), se beneficiarán de una mayor volatilidad y los vendedores se beneficiarán de menor volatilidad. Lo mismo puede decirse de los diferenciales, los diferenciales de débito (Operaciones en las que paga para colocar el comercio) se beneficiarán de una mayor volatilidad, mientras que los diferenciales de crédito (que reciben el dinero después de colocar el comercio) se beneficiarán de menor volatilidad. Aquí está un ejemplo teórico para demostrar la idea. Let8217s miran una acción a un precio de 50. Considere una opción de compra de 6 meses con un precio de ejercicio de 50: Si la volatilidad implícita es 90, el precio de la opción es 12.50 Si la volatilidad implícita es 50, el precio de la opción es de 7.25 Si el implicado la volatilidad es 30, el precio de la opción es 4.50 Esto muestra que, cuanto mayor es la volatilidad implícita, cuanto mayor sea el precio de la opción. A continuación se puede ver tres capturas de pantalla que refleja una simple llamada al-the-money largo con 3 diferentes niveles de volatilidad. La primera imagen muestra la llamada como lo es ahora, sin cambios en la volatilidad. Se puede ver que el punto de equilibrio actual con 67 días de su vencimiento es 117.74 (precio actual SPY) y si la acción subió hoy a 120, que tendría 120.63 en el resultado. La segunda imagen muestra la llamada misma llamada, pero con un incremento en la volatilidad 50 (este es un ejemplo extremo para demostrar mi punto). Se puede ver que el punto de equilibrio actual con 67 días de vencimiento es ahora 95,34 y si la acción subió hoy a 120, que tendría 1,125.22 en el resultado. La tercera foto muestra la llamada misma llamada, pero con un 20 disminución de la volatilidad. Se puede ver que el punto de equilibrio actual con 67 días de vencimiento es ahora 123.86 y si la acción subió hoy a 120, que tendría una pérdida de 279.99. Por qué es importante Una de las principales razones de la necesidad de entender volatilidad de las opciones, es que le permitirá evaluar si las opciones son barato o caro comparando volatilidad implícita (IV) para la volatilidad histórica (HV). A continuación se muestra un ejemplo de la volatilidad histórica y volatilidad implícita para AAPL. Estos datos se pueden obtener de forma gratuita muy fácilmente de www. ivolatility. Se puede ver que en el momento, AAPLs volatilidad histórica fue entre 25-30 durante los últimos 10-30 días y el nivel actual de volatilidad implícita es de alrededor de 35. Esta muestra que los comerciantes esperaban grandes cambios en AAPL que entran en agosto de 2011. también se puede ver que los niveles actuales de la zona IV, están mucho más cerca de los 52 semanas de las 52 semanas de baja. Esto indica que esta era potencialmente un buen momento para buscar estrategias que se benefician de una caída de la IV. Aquí estamos ante esta misma información se muestra gráficamente. Se puede ver que había una enorme pico a mediados de octubre de 2010. Esto coincidió con una caída de 6 en AAPL precio de las acciones. Gotas similares a este hicieran que los inversores se vuelven temerosos y de este mayor nivel de miedo es una gran oportunidad para los operadores de opciones para recoger prima adicional a través de estrategias de venta netos tales como los diferenciales de crédito. O, si usted fuera un titular de AAPL acción, usted podría utilizar el pico de la volatilidad como un buen momento para vender algunas llamadas cubiertas y recoger más ingresos de lo que normalmente haría para esta estrategia. En general, cuando se ve IV picos de este tipo, que son de corta duración, pero tenga en cuenta que las cosas pueden y de hecho empeorar, como en 2008, así que no te acaba de asumir que la volatilidad volverá a los niveles normales en pocos días o semanas. Cada estrategia de opción tiene un valor asociado griega conocida como Vega, o la posición de Vega. Por lo tanto, a medida que cambian los niveles de volatilidad implícita, habrá un impacto en el rendimiento de la estrategia. estrategias positivas Vega (como pone de largo y llamadas, backspreads y estrangula largas / extiende a ambos lados) se desarrollan mejor cuando los niveles de volatilidad implícita se elevan. Vega estrategias negativas (como pone cortos y llamadas, los diferenciales de relación y estrangula cortos / extiende a ambos lados) se desarrollan mejor cuando los niveles de volatilidad implícita caen. Es evidente que, a sabiendas de que los niveles de volatilidad implícita son y dónde es probable que ir después de que usted ha colocado un comercio puede hacer toda la diferencia en el resultado de la estrategia. La volatilidad histórica y volatilidad implícita Sabemos volatilidad histórica se calcula midiendo las poblaciones de los movimientos de precios pasados. Es una figura conocida, ya que se basa en los datos del pasado. Quiero entrar en los detalles de cómo calcular HV, ya que es muy fácil de hacer en Excel. Los datos son fácilmente disponibles para usted en cualquier caso, por lo que generalmente no tendrá que calcular por sí mismo. El punto principal que necesita saber aquí es que, en las acciones generales que han tenido grandes oscilaciones de precios en el pasado tendrán altos niveles de volatilidad histórica. A medida que los operadores de opciones, estamos más interesados ​​en lo volátil que es probable que sea durante la duración de nuestro comercio una acción. La volatilidad histórica dará algún guía a lo volátil que es una acción, pero que no hay manera de predecir la volatilidad futura. Lo mejor que podemos hacer es estimar y aquí es donde entra en juego implícita Vol. 8211 volatilidad implícita es una estimación, realizada por los operadores profesionales y creadores de mercado de la volatilidad futura de una acción. Es un insumo clave en los modelos de opciones de precios. 8211 modelo El Negro Scholes es el modelo de precios más popular, y mientras yo won8217t entrar en el cálculo en detalle aquí, que se basa en ciertas entradas, de las cuales Vega es la más subjetiva (como la volatilidad futura no puede ser conocido) y, por tanto, da somos la mayor posibilidad de explotar nuestra visión de la Vega en comparación con otros comerciantes. 8211 volatilidad implícita se tienen en cuenta los eventos que se sabe que se producen durante la vida de la opción que puede tener un impacto significativo en el precio de la acción subyacente. Esto podría incluir y anuncio de ganancias o la liberación de los resultados de los ensayos de medicamentos para una compañía farmacéutica. El estado actual del mercado en general también se incorpora en el Vol implícita. Si los mercados están en calma, estimaciones de volatilidad son bajos, pero serán levantados durante los momentos de estrés estimaciones de volatilidad del mercado. Una forma muy sencilla de mantener un ojo en los niveles generales del mercado de la volatilidad es monitorear el índice VIX. ¿Cómo aprovechar por el comercio de la volatilidad implícita de la manera que me gusta tomar ventaja por el comercio de la volatilidad implícita es a través del hierro Cóndores. Con este comercio se está vendiendo un OTM Call y Put un OTM y la compra de una llamada más lejos en la boca y la compra de una opción de venta más lejos a la baja. Veamos un ejemplo y suponemos que ponemos el siguiente comercio hoy (octubre 14,2011): vender 10 Nov 110 SPY Pone 1.16 Comprar 10 Nov 105 SPY Pone 0,71 Venta llamadas 10 Nov 125 SPY 2.13 Comprar 10 Nov 130 llamadas SPY 0.56 Para este el comercio, que recibiría un crédito neto de 2.020 y este sería el beneficio en el comercio, si SPY termina entre 110 y 125 en el vencimiento. También nos gustaría beneficiarse de este comercio, si (todo lo demás es igual), la volatilidad implícita cae. La primera imagen es el diagrama de ganancia para el comercio se ha mencionado anteriormente recta después de haber sido colocado. Observe cómo estamos cortos Vega de -80.53. Esto significa, que la posición neta se beneficiará de una caída en el volumen implícito. La segunda imagen muestra lo que el diagrama de pagos se vería como si se produce un descenso en 50 vol implícita. Este es un ejemplo bastante extrema que sé, pero demuestra el punto. El índice de volatilidad CBOE Market o 8220The VIX8221 como es más comúnmente conocida es la mejor medida de la volatilidad del mercado en general. A veces también se conoce como el índice de miedo ya que es un indicador del nivel de miedo en el mercado. Cuando el VIX es alta, hay mucho miedo en el mercado, cuando el VIX es baja, puede indicar que los participantes en el mercado son complacientes. A medida que los operadores de opciones, podemos controlar el VIX y usarlo para ayudarnos en nuestras decisiones comerciales. Mira el vídeo a continuación para obtener más información. Hay una serie de otras estrategias que puede cuando el comercio de la volatilidad implícita, pero cóndores de hierro son, con mucho, mi estrategia favorita para aprovechar los altos niveles de volumen implícita. La siguiente tabla muestra algunas de las principales estrategias de opciones y su exposición Vega. Jim Caron hace 3 años me don8217t entender cómo un cambio en la volatilidad afecta a la rentabilidad de un Cóndor después you8217ve coloca el comercio. En el ejemplo anterior, el crédito que obtuvo 2.020 para iniciar la operación es la cantidad máxima que usted verá siempre, y usted puede perder todo 8212 y 8212 mucho más si el precio de las acciones sube por encima o por debajo de sus pantalones cortos. En su ejemplo, porque usted es dueño de 10 contratos con un rango de 5, que tiene 5.000 de la exposición: 1.000 acciones a 5 dólares cada una. Su máximo fuera de su bolsillo pérdida sería de 5,000 menos su crédito apertura de 2.020 o 2.980. Usted nunca, nunca, nunca tener un beneficio más alto que el 2020 se abrió con una pérdida o peor que el 2980, que es tan malo como pueda conseguir. Sin embargo, el movimiento de valores reales es completamente no correlacionados con IV, que no es más que los comerciantes de precios están pagando en ese momento en el tiempo. Si tienes tu 2,020 crédito y la IV sube por un factor de 5 millones de dólares, hay cero impacto en su posición de efectivo. Sólo significa que los comerciantes están pagando actualmente 5 millones de veces más por el mismo Condor. E incluso en esos niveles elevados IV, el valor de su posición abierta oscilarán entre 2020 y 2980 8212 100 impulsado por el movimiento de la acción subyacente. Sus opciones son contratos recuerdan a comprar y vender acciones a determinados precios, y esto le protege (en un cóndor o de otro comercio diferencial de crédito). Ayuda a entender que la volatilidad implícita no es un número de Wall Street que sube con una llamada en conferencia o una pizarra blanca. Las fórmulas de valoración de opciones como Negro Scholes se construyen para decirle lo que el valor razonable de una opción es en el futuro, sobre la base de precio de las acciones, el tiempo de expirar, dividendos, intereses y histórico (es decir, 8220what que ha sucedido realmente durante el year8221 pasado) volatilidad. Se da a conocer que el precio razonable esperado debería ser decir 2. Pero si la gente está realmente pagando 3 para esa opción, se resuelve la ecuación hacia atrás con V como lo desconocido: 8220Hey la volatilidad histórica es de 20, pero estas personas están pagando como si fuera 308221 (de ahí 8220Implied8221 Volatilidad) Si IV cae mientras se mantiene el 2,020 de crédito, se le da una oportunidad para cerrar la posición temprana y mantener algunas de las de crédito, pero siempre será menor que el 2020 se tomó en. That8217s porque el cierre posición de crédito siempre requerirá una transacción de débito. Usted can8217t ganar dinero tanto en la entrada y la salida. Con un Cóndor (o Cóndor de hierro, que escribe tanto de venta y de los diferenciales de la misma población) el mejor de los casos es para el stock para ir invalide el momento de escribir su trato, y lo lleve a tu pareja para una cena de 2.020. dattaway hace 2 años Mi opinión es que si la volatilidad disminuye, entonces el valor del Cóndor de hierro cae más rápidamente de lo que sería de otro modo, lo que le permite volver a comprarla y bloqueo en su beneficio. La compra de vuelta en beneficio de 50 max se ha demostrado que mejora dramáticamente su probabilidad de éxito. Sí, that8217s exactamente correcto. Disculpas Jim Caron, que debe haber perdido en respuesta a su comentario inicial. AS hace 3 años ¿Cómo replicar / reemplazar una cartera de renta variable que es 50k largo IWM y 50k corta SPY con opciones que probé la compra de ATM SPY pone donde mi nocional era 50k y la compra de IWM llama donde mi nocional 50k, pero I8217ve encontró que, esencialmente, se convierte en un straddle largo / volatilidad. Por favor, ayuda Usted sería mejor de hacer eso con los futuros. Lawrence hace 2 años hay algún experto enseñó a los operadores a ignorar el griego de la opción como IV y HV. Sólo una de las razones para esto, todo el precio de la opción es puramente basado en el movimiento de los precios de valores o valor subyacente. Si el precio de la opción es pésimo o malo, siempre podemos ejercer nuestra opción de acciones y convertir a los stocks que podemos propiedad o tal vez vender a retirarse en el mismo día. ¿Cuál es su comentario o puntos de vista sobre el ejercicio de su opción haciendo caso omiso de la opción griego Sólo con excepción de imágenes de stock sin liquidez donde los comerciantes pueden difícil encontrar compradores para vender sus acciones u opciones. También he tomado nota y observó que no somos necesarios para comprobar el VIX opción de liquidar y además algunas poblaciones tienen sus propios personajes únicos y cada uno de opciones sobre acciones que tienen diferente cadena de opción con diferentes IV. Como saben las opciones de comercio tienen 7 u 8 intercambios en los EE. UU. y que son diferentes de las bolsas de valores. Son muchos los diferentes participantes en el mercado en los mercados de opciones y acciones con diferentes objetivos y sus estrategias. Yo prefiero para comprobar y como para el comercio sobre las poblaciones / opción con alto volumen / volumen interés abierto más opción que la población de mayor HV que la opción IV. También he observado que muchos de primer orden, de pequeña capitalización, las acciones de mediana capitalización propiedad de grandes instituciones puede girar su porcentaje de participación y el control de los movimientos de precios de acciones. Si las instituciones o dark pools (ya que tienen plataforma de negociación alternativa sin ir a los intercambios existencias normales) posea la propiedad de acciones alrededor de 90 a 99,5, entonces el precio de la acción no se mueve mucho, como MNST, VIAJE, AES, el THC, DNR, Z , VRTX, GM, el CCI, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, etc. Sin embargo, la actividad de negociación de alta frecuencia también puede hacer que el movimiento de precios drástica arriba o hacia abajo si el HFT descubrió que las instituciones en silencio o vender sus existencias especialmente la primera hora de la negociación. Ejemplo: para el diferencial de crédito queremos baja IV y HV y el movimiento de precios de acciones lento. Si la opción deseamos, queremos baja IV con la esperanza de vender la opción con alta IV más adelante especialmente antes de ganar anuncio. O tal vez usamos débito difusión si queremos larga o corta una opción en lugar de extender el comercio direccional en un entorno volátil. Por lo tanto, es muy difícil generalizar las cosas tales como acciones u opciones de negociación cuando vienen a la estrategia de negociación de opciones o simplemente comprar y vender acciones, porque algunas poblaciones tienen diferentes valores beta en sus propias reacciones a los índices más amplios del mercado y las respuestas a las noticias o eventos sorpresa . Hace 2 años Jay Para Lawrence 8212 Usted afirma: 8220Example: de diferencial de crédito que queremos baja IV y HV y lento movement.8221 precio de las acciones que pensé que, en general, se quiere un ambiente IV superior al desplegar diferencial de crédito trades8230and la inversa para spreads8230 de débito tal vez I8217m confused8230 Nixon Chan hace 10 meses por lo que idealmente queremos que la volatilidad de contrato / ser 8216minimum8217 en la compra de débito llamada se propaga qué pasa con el caso de etf8217s índice de mercado como espía, DIA o Qs cuando estamos en una extensión llamada de débito, llamada bull spread y la volatilidad se expande / aumenta, el precio del subyacente también se reducirá, ya que la volatilidad es contraria, el valor de débito llamada spread8217s disminuirán. pero si los contratos de volatilidad o se hace más pequeño, aumenta el precio del subyacente al igual que el valor de escala de débito propagación. por favor explique. Sí, se vol a ser baja en la compra de cremas para untar, sin importar si su comercio de una población o de un ETF. Recuerde que la volatilidad es sólo una pieza del rompecabezas. Sí, si precio baja, vol subirá, pero puede ser la pérdida de dinero en la propagación como el movimiento de los precios probablemente serán mayores que el aumento en el vol. Si el precio se mantiene igual y vol subidas, a ganar dinero. Si usted compra un oso poner propagación de débito, que hacer dinero de precio y volumen cuando el mercado drops. Advanced Opciones avanzadas de comercio Opciones de comercio - Introducción Ahora que tiene todas las opciones de comercio Principios básicos para empezar a colocar algunas posiciones negociación de opciones para la práctica, ahora es tiempo para explorar las opciones de comercio más. Lo siguiente que entender es por qué las opciones sobre acciones se comportan de la manera que lo hacen. ¿Cómo medir su sensibilidad a los movimientos de la acción subyacente ¿Qué modelos son opciones de precios ¿Cómo volatilidad en el mercado global afecta a sus opciones de posiciones todo esto y más en esta guía de opciones avanzadas de comercio. ¿Por qué estos conocimientos técnicos clasificado como el conocimiento de opciones avanzadas de comercio Su porque estos conocimientos le da una mejor comprensión de por qué opciones se comportan de la manera que lo hacen de modo que usted puede ser capaz de aprovechar las oportunidades de comercio adicionales. Hay muchas opciones exitosos comerciantes por ahí que nunca se exploraron este dinero hecho a lo largo y todavía todo lo mismo. Los lectores están muy recomendable para completar la guía Fundamentos de Opciones de comercio, tomar un par de oficios de práctica con una cantidad muy pequeña de dinero y realmente tener una idea de lo que las opciones de comercio se trata antes de profundizar más en los temas tratados aquí. Contenido explosividad opciones de comercio Mentor Entérese cómo Mis estudiantes hacen más del 35 por Comercio, con confianza, Opciones de comercio en el mercado estadounidense incluso en una recesión Opciones avanzadas de comercio - Opciones Estrategias Después de la comprensión de cómo y de venta opciones funcionan de la guía básica opciones de comercio, se ahora están listos para desbloquear el verdadero poder detrás de la versatilidad y flexibilidad de las opciones de comercio a través del uso de estrategias de opciones. las estrategias de opciones son maneras de combinar las diferentes opciones con el fin de generar posiciones que se benefician de más de una sola dirección. Hay 4 clase principal de las estrategias de opciones estrategias de opciones alcista le permite beneficiarse cuando la acción subyacente sube, las estrategias de opciones bajistas le permite beneficiarse cuando la acción subyacente cae, las estrategias de opciones neutrales beneficio cuando la acción subyacente permanece estancada o dentro de un apretado rango de negociación volátil y las estrategias de opciones de beneficio cuando la acción subyacente estalla de cualquier manera o cuando aumenta la volatilidad implícita. Opciones avanzadas de comercio - Opciones para untar todas las estrategias de opciones anteriores funciona sobre la base de lo que se conoce como la difusión. Opciones para untar posiciones en opciones compuestos de la compra de forma simultánea y venta de contratos de opciones múltiples que funcionan en su conjunto con el fin de crear perfiles Payoff o gráficos de riesgo específico. Son estos perfiles Payoff específicos que crean todos los diferentes tipos de estrategias de opciones. La comprensión de lo que son las opciones para untar hace que sea más fácil de entender la mecánica de trabajo detrás de estas estrategias de opciones. Estudiar el tutorial sobre Opciones para untar ahora. Opciones avanzadas de comercio - ¿Cómo está Stock opciones de precio Las opciones de precio de acciones consiste en valor intrínseco, así como valor extrínseco. También sabe por ahora a través de la guía Fundamentos opciones de comercio que el valor intrínseco depende de donde el precio de ejercicio es en relación con el precio de la acción subyacente o lo que se conoce como opciones moneyness. Sin embargo, lo que no sabe es como valor extrínseco tiene un precio. ¿Cómo llega al mercado con una justificación por el riesgo asumido por el emisor de una opción que está determinada por el valor extrínseco De hecho, si va a conceder a alguien una opción para comprar o vender una acción, que sin duda en cuenta muchos factores en para justificar el riesgo que está llevando a cabo y dichas justificaciones pueden incluir la cantidad de su propio dinero está siendo encerrado con el fin de cumplir con las obligaciones del contrato de opciones, cuánto se espera que la acción de mover, cuando el contrato de opción expira y más , a la derecha la comunidad académica ha pasado décadas tratando de llegar a un modelo matemático aceptable, justa e integral para la fijación de precios de las opciones sobre acciones con el fin de tomar todos estos factores en consideración. Estos modelos matemáticos han llegó a ser conocido como modelos de opciones de precios y el más popular de todos ellos es conocido como el modelo Negro-Scholes. El modelo Negro-Scholes es verdaderamente el abuelo de todos los modelos de precios y opciones ha dado a luz a muchas otras variantes más complejas en las últimas décadas, incluyendo el modelo binomial ahora igualmente popular. El Negro-Scholes tarda 5 factores principales en consideración, en representación de ellos utilizando los alfabetos griego en la ecuación. Estos 5 factores principales son la sensibilidad a la variación del precio de la acción subyacente (delta), el cambio en la tasa de sensibilidad (gamma), las tasas de interés (Rho), Volatilidad (Vega), así como el tiempo de expiración (theta). Usando el modelo Negro-Scholes, el valor teórico de cada contratos de opciones sobre acciones pueden ser fácilmente llegaban a fin de que los operadores de opciones pueden comparar ese valor con respecto al precio real que se negocia en el mercado para determinar de un contrato de opciones es más o infravalorado. La mayoría de las interfaces de corredor en línea cuenta con una calculadora modelo Negro-Scholes de forma gratuita. Opciones avanzadas de comercio - Cálculo de Recompensa Relación de Riesgo Cálculo relación riesgo recompensa es un ejercicio todos los operadores de opciones serios y profesionales hacen antes de hacer un pedido opciones. El cálculo de la relación riesgo recompensa le permite ver con claridad si un comercio cumple sus objetivos de inversión, o tiene algún sentido con respecto a la cantidad de dinero en riesgo para la recompensa potencial. Opciones avanzadas de Trading - Ciclos Opciones de caducidad ¿Alguna vez se preguntó por qué determinadas poblaciones tienen opciones de algunos meses de vencimiento, mientras que algunas otras acciones tienen más meses de vencimiento De hecho menor o, ¿se ha preguntado por qué algunas poblaciones tienen 2 juegos de las opciones mes misma caducidad La razón de todo esto es que las opciones de los diferentes ciclos de vencimiento son asignados a cada acción individual. Tener una combinación de opciones de diferentes ciclos de caducidad de cuentas entre las distintas poblaciones que tienen diferentes opciones de meses de vencimiento. Opciones avanzadas de Trading - Opciones griegos que ahora sabemos que el modelo Negro-Scholes utilizando 5 factores principales en la determinación del precio de una opción sobre acciones. Estos 5 factores se conocen con pasión a la comunidad de negociación de opciones como las opciones griegos o, simplemente, los griegos. A pesar de que la exactitud del modelo Negro-Scholes sigue estando bajo fuego de la comunidad de las opciones de comercio, no parece haber ninguna pregunta en absoluto en cuanto a la utilidad y la exactitud de los griegos utilizado por el modelo. Opciones griegos hicieron posible que un gran número de estrategias de negociación de opciones interesantes para calcular con precisión con el fin de obtener una recompensa de incluso movimientos más precisos y para cubrir aún mejor una cartera. Opciones avanzadas de comercio - Delta Trading Neutro Usted ya sabe cómo sacar provecho de una hacia arriba, abajo y de mercado neutral en la guía Fundamentos de Opciones de comercio utilizando diversas estrategias de negociación de opciones. ¿Sabe usted que en realidad se puede crear posiciones que no son afectados por la forma en la acción subyacente o el mercado se mueve en todas las posiciones Tales opciones de comercio se conocen como posiciones neutrales Delta. Los creadores de mercado simplemente aman posiciones delta neutral. Por delta de comercio neutral, que está creando una posición calculado con precisión lo que compensa cualquier movimiento hacia arriba o abajo en la acción subyacente de sacar provecho cuando la volatilidad implícita de la acción subyacente sube o sacar provecho del tiempo de decaimiento general de la posición. Lo que hace este sonido como Sí, casi un 100 posición ganadora Sin embargo, el comercio neutral delta tiene sus ventajas y desventajas, que usted aprenderá acerca de la guía de aprendizaje. Opciones avanzadas de comercio - La volatilidad implícita Nada influye en el precio de las opciones sobre acciones más que el precio de la acción subyacente y la volatilidad implícita. El precio de la acción subyacente afecta valor intrínseco, mientras que la volatilidad implícita determina el valor extrínseco. Cuanto mayor sea la volatilidad implícita, cuanto mayor sea el precio de una opción debido al mayor valor extrínseco. La volatilidad implícita se ve afectada en gran medida por la demanda. Cuando la demanda de la acción subyacente o sus opciones de aumento, aumenta la volatilidad implícita también. La volatilidad implícita se abre la puerta a otra oportunidad de hacer dinero interesante con opciones de acciones, que es la especulación sobre la volatilidad futura en lugar de movimientos específicos de la acción subyacente. Si usted compra opciones cuando la volatilidad implícita es baja, se pone de pie para beneficiarse cuando aumenta la volatilidad implícita de forma rápida, incluso si la acción subyacente permanece estancada. Por el contrario, las opciones de escritura cuando la volatilidad implícita es alta y luego cerrar la posición cuando la volatilidad implícita reduce es otra forma popular de hacer dinero en el comercio de opciones. Opciones avanzadas de comercio - Cálculo de opciones de apalancamiento Si está utilizando las opciones de apalancamiento, entonces es fundamental para que usted sea capaz de calcular exactamente la cantidad de apalancamiento que está utilizando. Sí, en realidad se podría sobre-apalancamiento y consecuentemente sufrir una pérdida mucho más grande de lo que estaban preparados inicialmente para saber exactamente la cantidad de opciones de apalancamiento para su uso evita sorpresas desagradables y le da mucho más control sobre la volatilidad de su cartera. Opciones avanzadas de Trading - Formadores de Mercado ¿Alguna vez se preguntó que le está vendiendo las opciones que haya comprado Alguna vez se preguntó que está perdiendo dinero en el otro lado cuando se hizo el dinero Quién está realmente tratando con diferencia en un mercado típico donde trata directamente con otro operador de opciones que está interesado en el comercio con usted, un grupo de especialistas de instituciones financieras grandes conocidos como formadores de mercado son en realidad tratando con usted. Los creadores de mercado son responsables de mantener un mercado líquido para las opciones y se asegura de que definitivamente va a ser capaz de comprar, así como opciones de venta en el mercado. Los creadores de mercado hacen que al colocar su oferta individual y pedir cotizaciones para cada contrato de opciones en el mercado en todo momento. Por lo tanto, nunca llegará a un punto en el que nadie te vende opciones que desee comprar o que nadie compra las opciones que desee vender. Opciones avanzadas de comercio - Nivel II Cotizaciones Ahora que ya sabe que los operadores de opciones en realidad se ocupa de los creadores de mercado y que los creadores de mercado proporcionan un mercado líquido a través de ofrecer sus cotizaciones individuales, le gustaría saber cómo elegir la que los creadores de mercado para tratar directamente Sí, para algunos operadores de opciones donde incluso una diferencia de 0,10 en el precio hace una gran diferencia, dejando el llenado con el agente puede no ser la solución óptima. En este caso, en realidad se puede optar por tratar directamente con los creadores de mercado que le están proporcionando la cita que desea a través de lo que llamamos Nivel II o Nivel 2 Cotizaciones Cotizaciones. Nivel 2 Cotizaciones muestra todas las citas proporcionadas por cada uno creadores de mercado individuales en cada bolsa de opciones para que pueda elegir el creador de mercado específico de resolución de Nivel 2 Las citas son esenciales para los operadores de opciones que utilizan estrategias de daytrading el objetivo de hacer 0.10 o 0.20 de forma rápida dentro de la jornada . Opciones avanzadas de comercio - Posiciones sintéticas Una de las mayores ventajas de las opciones de comercio es su flexibilidad. Es posible transformar una opción de compra en el equivalente de unas opciones de venta al instante sin siquiera cerrar la posición de opción de compra orginial Esta flexibilidad para transformar una posición larga en una posición corta y viceversa reduce comisiones y mejora la capacidad de los operadores de opciones para aprovechar de volátil, cambiante medio ambiente. El arte de la combinación de un tipo de opciones y / o acciones para producir un equivalente de otro tipo de opciones se conoce como posicionamiento sintético. Opciones avanzadas de comercio - Opción de comercio Opciones de arbitraje le permite obtener beneficios totalmente libre de riesgo a través de las opciones de arbitraje. Opciones de arbitraje es cuando se utilizan las estrategias de opciones especiales para aprovechar las discrepancias opciones de precio. Estas discrepancias son poco frecuentes y obtiene rellenado muy rápidamente, pero que ofrecen la única fuente de beneficios libres de riesgo en el comercio de opciones. Opciones avanzadas de comercio - comercio de Styles Opciones de comercio de opciones es un instrumento financiero extremadamente versátil que puede ser objeto de comercio en una variedad de metodologías o estilos. La elección de un estilo de negociación de opciones que es adecuado para su personalidad, así como el estilo de vida es fundamental para su éxito en el comercio de opciones. Tratando de cambiar un mal estilo es la razón principal por Opciones para principiantes comerciantes pierden sus camisas en el comercio de opciones. La comprensión de su estilo de negociación de opciones, elegir el estilo correcto y luego continuar su educación la inversión opciones de comercio a lo largo de ese camino elegido conducirá a una vida de éxito de comercio de opciones. Opciones avanzadas de comercio - Legging Legging en una posición es un elemento muy importante de habilidades de negociación de opciones que todos los operadores de opciones veterano complejo comercial, con varias etapas, las estrategias de opciones de uso. Legging en una posición permite que cada parte de una estrategias de negociación de opciones que se llena a precios favorables aumentando así la rentabilidad o simplemente obtener una rentabilidad. De hecho, hay opciones como estrategia en el que el margen de beneficio es tan delgado que un beneficio sólo puede ocurrir si la posición es correcta en patas. Estudiar el tutorial sobre Legging ahora. Opciones avanzadas de comercio - las opciones de asignación Si usted es un comerciante de opciones diferenciales de crédito y la búsqueda de opciones de estrategias de escritura, entonces usted tiene que ser consciente del hecho de que sus posiciones se podrían asignar de forma automática en cualquier momento antes de la expiration. CBOE Informes Holdings de septiembre de Comercio el año 2016 Volumen - KSWO, Lawton, OK-Wichita Falls, TX: Noticias, Tiempo, Deportes. ABC, 24/7, Telemundo - La información contenida en esta página es proporcionada por un proveedor independiente de los contenidos de terceros. Francamente y la estación de esto no hacen ninguna garantía o representación en relación con la misma. Si usted está afiliado a esta página y quisiera que fuera eliminado por favor contacte pressreleasesfranklyinc FUENTE CBOE Holdings, Inc. total ADV Hasta el 25 de agosto de 2016, a partir de 3 años Hace de Chicago. 4 Oct., 2016 / PRNewswire / - CBOE Holdings, Inc. (NASDAQ: CBOE) ha informado hoy de que septiembre volumen medio diario (ADV) para los contratos de opciones negociados en la Chicago Board Options Exchange (CBOE) y Opciones de Cambio C2 (C2), y los contratos de futuros negociados en CBOE Futuros (CFE) fue de 5,1 millones de contratos, un incremento del 25 por ciento desde agosto de 2016 y el 3 por ciento a partir de septiembre de 2015. Trading muestra el volumen: Las opciones sobre índices negociados en septiembre CBOE y C2 tenido una ADV de 1,8 millones de contratos , un 24 por ciento desde agosto de 2016. Índice SampP con 500 (SPX) ADV opciones de 1,1 millones de contratos de hasta un 26 por ciento entre agosto de 2016 y índice de volatilidad CBOE (VIX Index) ADV opciones de 615,166 contratos de hasta un 22 por ciento a partir de agosto de 2016. Los futuros del VIX en CFE tenían un ADV de 302,205 contratos, un 46 por ciento desde agosto de 2016 y el 20 por ciento a partir de septiembre de 2015. opciones de acciones operadas en CBOE y C2 tenían un ADV de 1,6 millones de contratos en septiembre, un aumento del 13 por ciento desde agosto de 2016 y el 20 por ciento a partir de septiembre de 2015. Nueva CBOE Holdings mensual de comercio Informe de volumen y formato RPC A partir de noviembre, en el segundo día hábil de cada mes, CBOE Holdings planea emitir un comunicado de prensa para dar cuenta cuando se actualiza nuevo volumen mensual y el ingreso promedio por contrato datos (RPC) y disponible en la página web CBOE. En adelante, cada notificación y la publicación de los datos del Sitio reemplazarán el volumen de operaciones comunicados de prensa mensuales informe. Las estadísticas de volumen y RPC completos estarán disponibles en la sección de datos amp Cotizaciones de www. cboe. La evolución del negocio: septiembre CBOE celebró su quinta conferencia anual de Gestión de Riesgos CBOE (RMC) Europa en el condado de Wicklow, Irlanda, del 26 al 28 de septiembre Por destacados en la conferencia, visita www. cboermceurope. CBOE lanzó opciones sobre el índice FTSE Emerging (FTEM), un índice ponderado de capitalización de mercado que representa el rendimiento de grandes y mediana capitalización de los mercados emergentes avanzados y secundaria, en el comunicado de prensa del 26 de septiembre. CBOE anunció los resultados de dos nuevos libros blancos: un estudio del Fondo Grupo de Evaluación, LLC (FEG) de cuatro índices de referencia de rendimiento estrategia CBOE diseñados para realizar el seguimiento del desempeño de cargos en Russell opciones 2000 (RUT) de índice, comunicado de prensa y un estudio realizado por Wilshire Analítica de la actuación de los índices de referencia basado en las opciones que venden y / o compran opciones en el Índice 500 SampP (SPX), comunicado de prensa. CBOE Holdings Trading Tablas Volumen: septiembre CBOE Holdings Consolidated Trading volumen actual Mes CBOE-V-2 CBOE CBOE-OE-EF CBOE CBOE. Chicago Board Options Exchange. CFE. FLEXIONAR . Livevol. CBOE índice de volatilidad VIX y son marcas comerciales registradas, y BuyWrite SM. BXM SM. CBOE Futuros de SM. El Instituto Opciones SM y Weeklys SM son marcas registradas de Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Poor39s amp estándar. SampP y SampP 500 son marcas registradas de Standard amp Poor39s Financial Services, LLC registradas y han sido autorizados para su uso por CBOE, CFE y C2. Russell y Russell 2000 son marcas registradas de la compañía Frank Russell, usadas bajo licencia. FTSE y los índices FTSE son marcas comerciales y marcas de servicio de FTSE International Limited, usadas bajo licencia. Todas las demás marcas comerciales y marcas de servicio son propiedad de sus respectivos dueños. Declaraciones de precaución relativas a la información prospectiva Este comunicado contiene ciertas declaraciones con respecto a las intenciones, creencias y expectativas o predicciones para el futuro de CBOE Holdings, Inc. (CBOE) y murciélagos Global Markets, Inc. (MTD), que son declaraciones prospectivas como se define dicho término en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores privados de 1995. Términos tales como cree, espera, anticipa, estimaciones, se propone, planes, busca, proyectos o palabras de significado similar, o futuros o condicionales verbos, como voluntad, debería, serían, podrían, pueden están destinados o variaciones de dichas palabras y expresiones similares para identificar dichas declaraciones prospectivas, que no son declaraciones de hechos históricos o de garantía o garantías de rendimiento futuro. Sin embargo, la ausencia de estas palabras o expresiones similares no quiere decir que un enunciado no es previsor. Los resultados reales podrían diferir materialmente de los proyectados o previsto en las declaraciones a futuro. Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente incluyen, sin limitación, los siguientes riesgos, incertidumbres o supuestos: la satisfacción de las condiciones previas a la consumación de la transacción propuesta, incluyendo, sin limitación, la recepción de las aprobaciones de los accionistas y reguladores ( incluyendo un despeje de las autoridades de competencia necesarios para completar la transacción) en los términos deseados o previstos dificultades o gastos relacionados con la transacción propuesta no anticipados, incluyendo, sin limitación, las dificultades que se traducen en la imposibilidad de realizar sinergias esperadas, la eficiencia y el ahorro de costes de la propuesta transacción en el plazo previsto (en su caso), ya sea en relación con la integración, la combinación de las plataformas de negociación, la ampliación de la distribución de las ofertas o de otra manera la capacidad CBOE39s para obtener y mantener una calificación crediticia de grado de inversión y obtener financiación en los términos y riesgos previstos lista relativa al valor de las acciones CBOE39s que se publicará en las interrupciones de transacción de CBOE39s y Bats39 planes actuales, operaciones y relaciones con los participantes del mercado causadas por el anuncio y la tramitación de los potenciales de transacción propuesta dificultades en CBOE39s y Bats39 capacidad para retener a los empleados como consecuencia de el anuncio y la tramitación de los procedimientos legales de transacción propuesto que puedan emprenderse contra CBOE y palos tras el anuncio de la transacción propuesta y otros factores descritos en el informe anual CBOE39s en el Formulario 10-K para el año fiscal que terminó el 31 de diciembre de 2015 que fue presentada con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) el 19 de febrero de 2016. prospecto final Bats39, que fue presentado ante la SEC de conformidad con la Regla 424 (b) el 15 de abril de 2016. Bats39 informe trimestral correspondiente al trimestre finalizado el 30 de junio 2016 que fue presentado ante la SEC el 5 de agosto de 2016 y otros documentos presentados por CBOE y palos de vez en cuando con la SEC. Los factores que se describen en estos documentos de la SEC incluyen, sin limitación: la capacidad CBOE39s conserven su derecho a la lista exclusiva y operar ciertas opciones sobre índices y productos futuros de las condiciones económicas, políticas y de mercado de cumplimiento de las obligaciones legales y reglamentarias (y modificación de los mismos), incluidas las obligaciones derivadas acuerdos con las agencias reguladoras creciente competencia en los sectores en los que CBOE y palos operan CBOE39s y capacidad Bats39 para operar sus respectivos negocios sin violar los derechos de propiedad intelectual de terceros y los costos asociados con la protección de sus respectivos derechos de propiedad intelectual disminuciones en los volúmenes de negociación o un cambio en la mezcla de los productos negociados en CBOE39s o intercambios Bats39 cada uno de CBOE39s y Bats39 capacidad de acomodar el volumen de operaciones y el tráfico de transacciones, incluyendo aumentos significativos, sin fallo o degradación del desempeño de sus respectivas CBOE39s sistemas y capacidad Bats39 para proteger sus respectivos sistemas y comunicación redes de riesgos de seguridad, incluidos los ataques cibernéticos la capacidad de gestionar CBOE39s y Bats39 crecimiento y adquisiciones estratégicas o alianzas con eficacia, incluyendo la capacidad de darse cuenta de los beneficios anticipados de adquisiciones pasadas la capacidad de adaptarse con éxito a los cambios tecnológicos para satisfacer las necesidades y desarrollos customers39 en el mercado y el impacto de los cambios y los procedimientos legales y reglamentarios, estén o no relacionados a la transacción propuesta. Ni CBOE ni se compromete murciélagos, y cada uno de ellos renuncia expresamente a cualquier obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro tipo, excepto cuando sea requerido por la ley. Los lectores no deben depositar una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas, que son válidas únicamente a la fecha de este documento. Información adicional acerca de la transacción y dónde encontrarla Esta comunicación no constituye una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra de valores ni una solicitud de voto o aprobación. Esta comunicación se está haciendo con respecto a la operación de fusión propuesta entre los palos de CBOE, CBOE Corporation y CBOE V, LLC. La emisión de acciones de CBOE acciones comunes en relación con la fusión propuesta se presentará a los accionistas de CBOE para su consideración, y la fusión propuesta se presentará a los accionistas de murciélagos para su consideración. En relación con la misma, las partes tienen la intención de presentar los materiales pertinentes a la SEC, incluyendo un conjunto de proxy prospecto / declaración definitiva, que será enviado por correo a los accionistas de CBOE y murciélagos accionistas. Sin embargo, estos documentos no están disponibles actualmente. Antes de tomar cualquier voto o cualquier decisión de inversión, inversores y tenedores de títulos de CBOE Y / O BATS DEBEN LEER LA DEFINITIVA CONJUNTA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN / Folleto en cuanto a la transacción propuesta y cualquier otro documento relevante presentado o que se presentará ante la SEC ATENTAMENTE Y EN SU TOTALIDAD cuando estén disponibles YA QUE CONTIENEN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA TRANSACCIÓN PROPUESTA. Los inversores y titulares de valores podrán obtener copias gratuitas de la declaración / prospecto conjunta definitiva, cualquier enmienda o de sus apéndices y otros documentos que contienen información importante acerca de cada uno de CBOE y palos, una vez que los mismos se registren en la SEC, a través del sitio web mantenido por el SEC en www. sec. gov. Las copias de los documentos presentados ante la SEC por CBOE estarán disponibles de forma gratuita en el sitio web CBOE39s en ir. cboe /-información financiera / seg-filings. aspx debajo de los registros de la SEC partida o poniéndose en contacto con el Departamento de Relaciones con Inversores CBOE39s al (312) 786 -7136. Las copias de los documentos presentados ante la SEC por BATS estarán disponibles de forma gratuita en el sitio web BATS39 en www. bats / investorrelations / valores financieros / debajo de los registros de la SEC partida o poniéndose en contacto con el Departamento de Relaciones con Inversores BATS39 al (913) 815-7132. Participantes en la solicitud de CBOE, murciélagos, sus respectivos directores y ejecutivos, algunos otros miembros de CBOE39s y Bats39 respectiva gestión y seguro de CBOE39s y Bats39 respectivos empleados pueden ser considerados como participantes en la solicitud de poderes en relación con la transacción propuesta. La información sobre los directores y ejecutivos de CBOE se expuso en su declaración de representación para su 2016 reunión anual de accionistas, que fue presentada ante la SEC el 6 de abril de 2016 y su informe anual en el Formulario 10-K para el año fiscal que terminó 31 de diciembre de 2015, que fue presentado ante la SEC el 19 de febrero de 2016 y la información sobre los directores y ejecutivos de los palos se expone en su prospecto final, que fue presentado ante la SEC el 15 de abril de 2016. Cada uno de estos documentos se pueden obtener de forma gratuita de las fuentes indicadas anteriormente. Cualquier información relativa a los participantes en la solicitud de poderes y una descripción de sus intereses directos e indirectos, por tenencia de valores o de lo contrario, será contenida en la definitiva conjunta de proxy declaración / prospecto y otros materiales pertinentes para ser presentado ante la SEC cuando estén disponibles . 1692016 PR Newswire. Todos los derechos reservados. Donald Trump afirma que no sabe y ni siquiera conoció a algunas de las mujeres que lo acusan de asalto sexual. Rechazar sus demandas de ser víctima de historias falsas, dicen que Hillary Clinton y Michelle Obama aliado. Mike Pence dice Donald campaña Trump39s está trabajando en la producción de evidencia para apoyar la negación candidate39s presidencial de las reivindicaciones sexuales las mujeres están haciendo contra él. Trump insiste he39s ni siquiera se cumplen algunos de. Actualizado: Lunes, 14 de de octubre de el año 2016 11:46 EDT 14/10/2016 15:46:34 GMT El escarabajo barrenador esmeralda del fresno destructiva se ha encontrado en el condado de Delaware, en el noreste de Oklahoma. (Servicio Forestal Fuente Aceptar) OK (KSWO) - De acuerdo con el Servicio Forestal de Oklahoma, una plaga recientemente que se encuentra en el noreste de Oklahoma es responsable de la pérdida de decenas de millones de fresnos en todo el país. El barrenador esmeralda del fresno es una especie de escarabajo invasivo perforadores de madera. El insecto es una amenaza significativa a la ceniza de árboles en todo el estado. ldquoWith un número de nuestros estados vecinos ya hacer frente a la plaga. Sabíamos que era una cuestión de tiempo antes de un barrenador esmeralda del fresno apareció en Oklahoma, rdquo s. OK (KSWO) - De acuerdo con el Servicio Forestal de Oklahoma, una plaga recientemente que se encuentra en el noreste de Oklahoma es responsable de la pérdida de decenas de millones de fresnos en todo el país. El barrenador esmeralda del fresno es una especie de escarabajo invasivo perforadores de madera. El insecto es una amenaza significativa a la ceniza de árboles en todo el estado. ldquoWith un número de nuestros estados vecinos ya hacer frente a la plaga. Sabíamos que era una cuestión de tiempo antes de un barrenador esmeralda del fresno apareció en Oklahoma, rdquo s. Publicado: Viernes 14 de de octubre de el año 2016 10:19 EDT 14/10/2016 14:19:13 GMT Actualización: Viernes 14 de de octubre de el año 2016 10:19 EDT 14/10/2016 14:19:14 GMT El público es cada vez un pico poco frecuente en las ediciones primera y temprana de algunos de William Shakespeare39s obras más queridas. El público es cada vez un vistazo poco común a las ediciones primera y temprana de algunos de William Shakespeare39s obras más queridas. Actualizado: Lunes, 14 de de octubre de el año 2016 8:07 EDT 14/10/2016 12:07:56 GMT Un controlador es bien después se salgan de la carretera y en un poste de luz en Lawton. Un controlador es bien después se salgan de la carretera y en un poste de luz en Lawton. Publicado: Viernes 14 de de octubre de el año 2016 5:58 AM EDT 14/10/2016 09:58:45 GMT Actualización: Viernes 14 de de octubre de el año 2016 5:58 AM EDT 14/10/2016 09:58:45 GMT de United Airlines que ha sufrido un problema de horas de duración con sus sistemas informáticos que dio lugar a retrasos y cancelaciones en todo el mundo. United Airlines ha sufrido una hora de duración problema en sus sistemas informáticos que dieron lugar a retrasos y cancelaciones globally. Understanding Volatilidad cuando las opciones de negociación de acciones con éxito la negociación de opciones equidad requiere dictámenes sobre tres variables relativas a la acción subyacente: la dirección del precio esperado, el momento de la medida que se espera y la volatilidad de las poblaciones de futuro. Aunque la mayoría de los inversores aprecian la importancia de una opinión formada sobre el movimiento de precios y el calendario cuando se selecciona una opción, es la consideración de las poblaciones de volatilidad futura que por lo general se ignora o no se entiende. ¿Cuál es la volatilidad Matemáticamente, la volatilidad es la desviación estándar anualizada de los retornos diarios. Una definición simple, sin embargo, es la fluctuación de los precios de las acciones sin tener en cuenta la dirección. los cambios de precios de acciones promedio diario grandes (arriba o abajo, en términos porcentuales) significa una alta volatilidad, y los pequeños cambios de precios medios diarios significa una baja volatilidad. Para poder hacer una previsión de un futuro volatilidad de las existencias que necesitamos tener una comprensión del papel que desempeña la volatilidad al fijar el precio de una opción. La forma más sencilla de lograr esto es comparar el precio de un contrato de opción a la fijación de precios de un contrato de seguro. Las opciones pueden servir como pólizas de seguro Como una manera de hablar, sí. Al igual que el dueño de la póliza de seguro desea transferir el riesgo de ser propietario de bienes inmuebles a otra persona por un suplemento, un inversor puede comprar un contrato de opción de proteger sus posiciones de efectivo o acciones contra las fluctuaciones del mercado mediante el pago de una prima a otra persona para asumir el riesgo . Debido a la influencia opciones transmiten, muchos inversores asumen que están destinados sólo para la especulación. Por definición, sin embargo, las opciones son instrumentos de transferencia de riesgos. Éstas se han desarrollado debido a la necesidad de protección, o un seguro, las fluctuaciones de precios en los mercados agrícolas silvestres. Para entender mejor cómo las opciones funcionan como productos de seguros, considere los siguientes dos ejemplos. A través de la compra de puts sobre una base de equidad acción por compartir con las acciones de propiedad, un inversor tiene el derecho de vender la acción subyacente a un precio fijo durante un período específico de tiempo. Este derecho de vender puede proteger al propietario de la acción subyacente frente a una reducción en el precio hasta que las opciones de caducidad. Con la compra de las llamadas de capital, un inversor tiene el derecho a comprar la acción subyacente a un precio fijo durante un período específico de tiempo. Este derecho a comprar, puede asegurar una posición de efectivo en contra de un aumento del precio de la acción subyacente hasta la expiración de opciones. Aunque la opción de venta protege contra una pérdida real y la llamada contra una pérdida de oportunidad, los dos tipos de opciones pueden proteger a un inversor de eventos desfavorables, en calidad de pólizas de seguro en todos los aspectos. Para continuar la comparación, tanto la compañía de seguros y el mercado de opciones deben considerar el riesgo cuando se establece una prima de contratos. compañías de seguros emplean actuarios para evaluar el riesgo potencial de las políticas de escritura. Cuando sería un trabajo actuarys ser el más difícil Considere un actuario que se sienta en un hogar a los clientes con un huracán espera que llegue en horas tratando de evaluar el factor de riesgo para la política de los propietarios.